måndag 18 juni 2018

Sell in may and stay away? No way!

Men jag har minskat innehaven i min utdelningsmatta. 
Jag har sålt tre innehav, Apollo Global Management (APO), Boston pizza Income fund (BPF) och Brookfield infrastructure (BIP).
APO sålde jag för att de delar ut väldigt varierande summor. Det bolaget känns inte tillförlitligt vid en recession, helt enkelt. BPFs aktie och utdelning har stått still länge och visar inte den tillväxt som jag hade hoppats på. Dessutom oroas jag lite av Domino´s tillväxt, som kan hämma BPFs.  
BIP har jag för avsikt att köpa tillbaka en vacker dag. Jag valde att sälja BIP för att de har lägst utdelning bland de bolagen jag övervägde i Mattbomben.

Varför har jag sålt? För att börsen historiskt sett tenderar gå ner i maj? 

Nä då. Jag ser ett läge som kan vara lukrativt för min cannabis-portfölj. 
Den 7e juni röstade senaten i Kanada angående rekreationell legalisering i landet. Då det röstats igenom tror jag att cannabissektorn kommer lyfta, om än tillfälligt, förutsatt att de återstående detaljerna inte kommer innebära några negativa ändringar. 

Denna försäljning innebär att jag adderat drygt 90.000kr i cannabisportföljen som successivt fördelats mellan cannabisbolag jag siktat in mig på. 

Däribland de stora, där jag fyllt på mest i Aphria, som sjunkit mest under våren och försommaren. 
Canopy, som bara växer sig starkare, Canntrust som enda(?) undervärderade bolag i sektorn, och iAnthus, som har visat fin styrka under samma period. 
Dessutom har jag investerat i ett intressant bolag som kommer börsnoteras inom en snar framtid. 

Jag har en eventuell plan med att sälja en andel av min cannabisportfölj efter legalisering, då jag TROR att bolagen tillfälligt kommer lyfta till nya och övervärderade nivåer, för att senare successivt sjunka tillbaka till mer eller mindre resonabla nivåer och P/E-tal. 

Detta är en riskfylld strategi som jag inte rekommenderar någon att göra.

Då många cannabisbolag redan är högt värderade så föreligger en hög fallhöjd nedåt om nåt händer på aktiemarknaden, som kan vara helt irrelevant för cannabis. 
Som Trump-krig, junk-bonds, eller annan kollaps.

Jag riskerar att få ett rejält bett i baken om det går snett på vägen.      
Men som man säger, friskt vågat, hälften vunnet...

Håll utkik efter nästa blogginlägg, som kommer handla om halvårsredovisning

torsdag 7 juni 2018

Cannabis legaliseras för privat bruk i Kanada, som första G7-land!


Inatt har senaten i Kanada röstat igenom förslaget att legalisera cannabis i privat bruk.
56-30 löd resultatet på genomröstningen.

Det är ett stort steg för hela världen, när Kanada som första G7-land legaliserar. G7 innebär att Kanada tillhör bland de sju starkaste industrialiserade eknonomierna på Moder Jord.   
Övriga länder är Frankrike, Italien, Japan, Storbritannien, Tyskland och USA. 

Vad händer härnäst?
Det är många frågetecken som ska rätas ut än. Det handlar om så kallade amendments - som på svenska översätts till "tillägg". Det är ca 50 st tillägg som ska behandlas. Dessa handlar bl.a. om man får odla hemma, hur mycket i så fall, huruvida företagen får göra reklam för sina produkter, och mycket mer. 
Det finns utöver dessa tillägg en juridisk kutym som innebär att House of commons måste acceptera den nya lagen innan den blir officiell. 
Generellt sett tar det ca mellan 8-12 veckor innan dessa tillägg kommit tillrätta och att lagen blivit officiell. Jag vågar inte spekulera i om det skulle kunna gå snabbare eller kunna innebära förseningar. Men oavsett, så känns det som relativt små vägbulor oavsett.  

Varför legalisera?
Anledningen till att legalisera cannabis i rekreationellt bruk är för att på många ställen i Kanada är det lättare för minderåriga att få tag på cannabis än alkohol. Det vill säga att de kanadensiska politikerna i majoritet anser att tillvägagångssättet som tillämpas för att få bukt med droger inte fungerat. 
Liknande beslut har tagits i nio olika stater i USA de senaste åren. Gissningsvis kommer det legaliseras i fler stater de närmaste åren. 
Den största fördelen med en legalisering, ur ett politikerperspektiv, är att det sänker brottsligheten, polis- och rättegångskostnader, höjer skatteintäkter och skapar arbetstillfällen. Det finns nog flertalet politiker som är konservativa till både lagen och produkterna, men som gärna önskar skapa väljarförtroende. 

Detta är historiskt
Kanadas premiärminister Justin Trudeau har uttalat sig på följande vis: "Hela världen följer Kanadas planer och utveckling gällande cannabisfrågan" och han förutspår att flera länder kommer följa deras fotspår. "Det finns ett stort intresse bland våra allierade kring denna frågan" sa han. Vidare tillade han dock att de länder som intresserar sig också tycks vilja följa utvecklingen från sidan tills vidare. Det tolkar jag försiktigt optimistiskt. Förutsatt att Kanada klarar av omställningen att försöka sno åt sig marknadsandelar från den svarta marknaden, kan bibehålla en konkurrensmässig prisbild och lyckas uppvisa skatteintäkter ser jag inga gränser för hur brett denna lagen kommer spridas. 

Min syn
Jag har investerat tungt i sektorn och har inte för avsikt att sälja av några vinster just nu. 
Detta baserar jag på att jag tror att uppgången kan komma att ta ytterligare fart i samband med de första försäljningsdagarna/veckorna. Det vill säga efter de (gissningsvis) 8-12 veckorna. 
Och om så blir fallet, kommer jag eventuellt sälja av en del. Det vill säga om bolags aktier blir abnormt övervärderade. Vilket vissa redan ligger på gränsen att göra. Som bl.a. Aurora. 

Grattis till alla som investerat i sektorn med god timing. 
Detta är bara början.